定期存款利率告别“3时代”!

大行开启新一轮存款利率下调，定存正式告别“3时代”，仍有下调空间?

近期，国有大行人民币和美元存款利率进行新一轮下调的消息再引关注。6月7日，第一财经记者从多家大行处了解到，当日中午至晚间，部分网点已陆续收到人民币存款利率下调通知，次日(6月8日)起，2年期和3年期定存品种利率下调，降幅分别为10个基点、15个基点，其中3年期最高执行利率由3%降至2.85%。

不过也有大行从业人员表示，目前尚未接到明确调整通知，一般调降前一日晚间系统会调整好挂牌利率，具体明天(8日)会“揭晓”。

这也是自去年9月以来，国有大行定存利率又一次集体调整，若此次调整落地，各行挂牌利率将全部降至2.5%及以下，执行利率则正式告别“3时代”。在息差压力和加大信贷投放背景下，分析人士普遍认为，存款利率市场化调整机制还将继续引导存款利率下行，后续股份行及中小银行也会不同程度跟进。

此外，记者还了解到，多家大行近期已经下调了美元定存利率，最高由此前的4.7%降至4.3%。据中泰证券研究所所长戴志锋测算，若人民币、美元活期和定期存款利率均有所下调，预计可缓解银行业负债成本超过3.5bp。

定期存款利率降低会有什么影响?

其一，存款利息收缩、存款产品可能会趋紧

一直以来，定期存款是最为稳健的投资方式，本息几近没有损失的风险，这也是定期存款能吸引众多储户青睐的原因所在。

随着个人存款利率的调整，首当其冲的是利息收益将受到影响，比如同样是10万定期存款，每年少收利息50元-150元左右。

当然，现在做出利率下调的还仅限于几个国有银行，其他商业银行还未跟进，也并不意味着实际利息收益都将下降，但也不排除其他类型的银行陆续跟进的可能性。

除了利息收益将降低之外，另一大影响就是存款产品可能买不上了：

这并非危言耸听，本身银行发行的定存产品和大额存单的规模就有限，而如今利率下调已得以验证，且相较于国外一些国家0利率甚至负利率的现状，当前利率仍有进一步下调的空间，所以在购买存款产品的时候也会出现“竞争”甚至“争抢”的情况。

预期收益减少、存款产品趋紧，这是对普通储户尤为重要的两个影响。

其二，关注物价上涨

存款利率下调与物价有什么关系?简单来说，存款利率下调意味着将促成存款“搬家”，闲置资金从定存账面上流向市场。

市场上的资金宽裕了，在商品和服务产品的产出跟不上的前提下，物价上涨的现象就形成了。

这就好比市场上本来有100块钱100个苹果，每个苹果的价格是1元，当100元的定期存款又流入市场的时候，每个苹果的价格就来到了2元钱。

所以接下来的一段时间，生活支出的成本大概率会有所上涨，要警惕一定幅度的通胀上扬。

其三，关注金融投资市场上的风险

第一条中我们说到存款利率下调会出现定存收益减少、定存产品收缩的现象。

此时一些储户难免会“退而求其次”，为了更多地获得投资收益，不排除有些储户会选择保险产品、理财产品、基金产品甚至投资股市的可能性。

上述金融衍生品的预期收益率虽然高过定期存款，但风险也是显而易见的，并非保本保息。

存款利率下调我们无法作用，但可以规避投资风险，一定要注意千万不要投资风险过高的理财产品，不要“逐利”而忽视了风险。

其四，融资成本预计还有进一步下调的空间

存款利率下调了，这意味着银行“息差”更充足了，那么贷款端的实际执行利率就有进一步下调的空间。

无论是中长期的房贷，还是中短期的经营贷、装修贷、消费贷，接下来融资成本可能会进一步下降，这有利于融资者降低成本。

从这一点也可以看出，存款利率下调虽然对传统储户不利，但能促进融资成本的降低，尤其利好中小微企业。

除此之外，企业融资成本降低了、生产成本降低了，实际上也是进一步盘活经济的体现，从而创造更多的就业岗位、利税利收，最终全社会都能从中受益。